Как правильно выбрать инвестиционную компанию?

Инвестирование — это всегда партнерство. Поэтому одна из ключевых задач предпринимателя, желающего обеспечить рост своих капитальных вложений, — найти надежную инвестиционную компанию, с которой можно выстроить сотрудничество в той или иной сфере бизнеса. В каких сферах финансовой деятельности предприниматель может больше всего нуждаться в заключении договора с инвестиционной компанией? Как выбрать надежного партнера с учетом специфики конкретного направления бизнеса?

Что представляют собой инвестиционные компании?

Правильный выбор инвестиционной компании означает понимание, прежде всего, что такое организация и с какой целью к ней нужно обращаться.

Термин «инвестиционная компания» может использоваться для обозначения организаций, работающих в следующих секторах:

Инвестирование в различные бизнес-проекты.

Тогда деятельность такой инвестиционной компании будет связана с различными финансовыми вложениями, чаще всего в формате:

Инвестиционная компания, так или иначе участвующая непосредственно в деятельности финансируемых проектов, приобретает способность принимать ключевые решения, связанные с развитием проекта. Как правило — через покупку контрольного пакета акций предприятия. В этом случае инвестор может извлечь выгоду из самого широкого набора инструментов управления бизнесом — от увеличения капитализации активов до построения полезных деловых отношений, которые впоследствии могут принести выгоду.

Портфельное инвестирование предполагает покупку доли, как правило, в меньшей степени и гораздо более ограниченное участие инвестора в деятельности финансируемой компании. Инвестор в этом случае получает прибыль от последующей капитализации компании и от роста стоимости ее активов (ценных бумаг).

Брокерская торговля — оказывая различные услуги в данном направлении.

Здесь инвестиционная компания чаще всего выступает в роли:

Управление капиталом (инвестициями).

Здесь инвестиционная компания выступает скорее как объект инвестирования, получая надежные средства от других инвесторов. Однако его основная задача заключается в последующем извлечении прибыли из полученного капитала, и поэтому остается функцией инвестиционной организации для управляющей компании.

Все 3 типа инвестиционных компаний играют важную роль в национальной экономике большинства стран мира. Предприниматель, стремящийся построить успешный бизнес или увеличить существующий капитал, может иметь одинаковую потребность в привлечении каждого из этих типов организаций.

Конечно, мы рассмотрели далеко не полный список возможных трактовок понятия «инвестиционная компания», но их по праву можно отнести к наиболее распространенным. Рассматриваемый термин чрезвычайно емок и может относиться к самым разным типам хозяйствующих субъектов.

Давайте теперь изучим, как предприниматель может выбрать надежного партнера в области инвестиций — исходя из критериев, отраженных в рейтинге инвестиционных компаний и других публичных данных.

Инвестиционная компания как классический инвестор: как выбрать партнера?

Деятельность инвестиционной компании как классического инвестора — лица, инвестирующего свой капитал в другие активы, может осуществляться в различных формах. Среди наиболее распространенных типов таких фирм — венчурный фонд.

К основным критериям, которыми можно руководствоваться при выборе такого фонда в качестве финансового партнера, можно отнести:

1. продолжительность деятельности на рынке — российская, международная (особенно показательны могут быть результаты работы фонда в период кризиса);
2. финансовые показатели (капитализация самого фонда, финансируемые им проекты);
3. информация о результатах инвестирования — на примере более крупных проектов;
4. обзоры экспертов, опубликованные в тематических СМИ, стенограммы конференций и деловых встреч.

Крупнейшими венчурными фондами России, которые по праву считаются надежными и компетентными инвестиционными партнерами, являются Runa Capital, Almaz Capital, Life.SREDA, Leta Capital, ru-Net Holdings. Эти компании работают в разных сегментах, но их общее направление бизнеса — информационные технологии.

Деятельность венчурных фондов предусматривает финансирование, как правило, молодых инновационных инвестиционных проектов — стартапов с высоким риском провала, и в то же время перспективных с точки зрения последующей капитализации — в случае успешного развития рыночная ниша. Бывает, что успешный проект, в котором участвовал венчурный фонд, окупается с десяток убыточных. Именно на это и рассчитаны многие современные рисковые инвесторы.

Предприниматель, желающий получить финансирование от венчурного фонда, должен быть в нем заинтересован, прежде всего:

Венчурные фонды обычно оценивают предлагаемые бизнес-идеи по существу, стараясь избежать формальностей. Но в некоторых случаях правильная презентация проекта играет не менее важную роль, чем суть инновационной концепции.

Бывает, что венчурные фонды открывают для себя перспективные стартапы и обращаются к ним по собственной инициативе. В этом случае сторонам предстоит детально проработать условия сотрудничества, роль инвестора в управлении бизнесом.

Он может ограничиваться только участием в портфеле, или он может включать более активное участие кредиторов в развитии молодого бизнеса.

Инвестиционная компания-брокер: выбор надежного контрагента

Предприниматель, который хочет заработать на торговле акциями, перейдет к другому инвестору, предоставив брокерские (и сопутствующие) услуги. Предприниматель ожидает от партнера грамотной помощи в проведении широкого спектра операций на бирже и на других площадках, предполагающих получение прибыли за счет вложения капитала в различные ценные бумаги.

Брокеры появились в результате растущей потребности инвесторов, прежде всего в надежных посредниках, которые дают инвестору возможность торговать с использованием эффективных и безопасных инструментов. Но как проверить надежность инвестиционной компании, когда речь идет о брокерских услугах? Как и в любой другой сфере партнерства, здесь лучший способ — это попытаться на практике сотрудничать с разными поставщиками. Но если это невозможно, вы можете попробовать оценить перспективы партнерства с выбранными брокерами на основе различной общедоступной информации. Например, те, которые отражают:

К самым известным и надежным российским брокерам относятся:

1. Финамо»;
2. Посредник эпохи Возрождения»;
3. АК «Регион»;
4. Инвестиционная компания Велес Капитал»;
5. Финансовый КИТ».

Отличные позиции по брокерскому обслуживанию также занимают ведущие российские банковские бренды: Сбербанк, ВТБ-24, Альфабанк, Промсвязьбанк. Во многих случаях с ними можно связаться, обратившись в офис семейного банка. Там же — заключить договор о брокерском обслуживании и при необходимости расторгнуть.

Крупнейшие бренды брокерской индустрии, как правило, имеют большие сети региональных представителей. Заинтересованному инвестору не составит труда найти ближайшего партнера брокера, получить от него совет и заключить сделку.

Выбирая надежного брокера, имеющего большой опыт работы на российском рынке, предприниматель может быть уверен в сохранности своего капитала, как существующего, так и заработанного в ходе переговоров, и может рассчитывать на использование технологических и эффективных инструментов инвестирования.

Крупный брокер сведет к минимуму юридические трудности при использовании инвестиционного счета, например, когда дело доходит до покупки иностранных активов. Крупный брокер заинтересован в том, чтобы удержать клиента, и он будет стараться делать это, постоянно улучшая свою работу.

Управляющая инвестиционная компания: критерии выбора партнера

Другой тип инвестиционной компании — это организация, которая принимает в доверительное управление капитал для обеспечения своего роста (и зарабатывает на процентах и ​​других условиях сотрудничества с инвесторами).

Компания по управлению инвестициями — это хозяйствующий субъект, располагающий финансовыми инвестиционными ресурсами по самому широкому спектру активов. Среди наиболее распространенных — активы паевых инвестиционных фондов. Их преимущество заключается в диверсифицированных источниках прироста капитала. Если есть просадки в капитализации сегмента, есть варианты определения сегментов, в которых акции активно растут в цене.

Конечно, поиск прибыльных сегментов — непростая задача, требующая высокого уровня знаний от специалистов управляющей компании. Как выбрать надежного партнера среди большого количества игроков в этом сегменте рынка? К основным критериям, на которые в этом случае можно ориентироваться, по праву можно отнести:

Объем собственного капитала инвестиционной компании.

Очевидно, что чем выше этот показатель, тем надежнее актив, тем активнее в него вкладываются другие инвесторы и собственники.

Объем чистых активов.

Точно так же, чем она больше, тем стабильнее компания, тем более платежеспособна она в отношениях с кредиторами и контрагентами.

Общие для игроков финансового рынка критерии:

К самым известным управляющим компаниям в России относятся:

1. UK Capital System;
2. Управление Атона;
3. ТРАНСФЕРНАЯ ГРУППА;
4. Aricapitale;
5. Управление сбережениями.

Вновь основными игроками в этом сегменте являются банковские бренды: «Сбербанк Управление активами», «Райффайзен Капитал», «Альфа-Капитал.

Конечно, инвестор может вложить свой капитал, взаимодействуя не с одной, а с несколькими управляющими компаниями одновременно, и в конечном итоге выбирая те, которые на практике демонстрируют высокий уровень компетенции и эффективность работы. В процессе сотрудничества с разными брендами инвестор сам получит ценный опыт в расстановке приоритетов вложения капитала, в умении выбирать наиболее ликвидные активы надежных эмитентов.