Бизнес-ангелы начинают играть все более важную роль в инновационных сегментах российской экономики. Но что это? В каких сферах бизнеса бизнес-ангелы инвестируют в России?
Чем занимаются бизнес-ангелы?
Бизнес-ангелы — это частные инвесторы (как правило, венчурные предприятия — высокорисковые инвестиции, связанные с инновациями), которые оказывают финансовую и консультационную поддержку предприятиям. Бизнес-ангелы играют жизненно важную роль на ранних этапах бизнеса. Они помогают начинающим стартапам стать крупными компаниями с большим опытом преодоления экономических и организационных трудностей, характерных для ранних этапов проникновения на рынок и продвижения их продуктов и услуг среди потребителей. Финансируемые компании также приобретают этот опыт при непосредственном участии бизнес-ангелов.
Среди основных отличительных черт деятельности бизнес-ангелов — их готовность инвестировать в проект, представленный только концепцией, а не действующей компанией (или достаточно подробным проектом в бизнес-плане).
получить инвестиции от бизнес-ангела вполне возможно только за новаторскую и перспективную идею, при отсутствии бизнес-планов и расчетов. В этом случае инвестор может полагаться на собственные ощущения и оценки перспектив идеи и принимать решение о финансировании, даже если другие предприниматели равнодушны.
Распространены схемы, при которых несколько сотрудничающих бизнес-ангелов вкладываются в один проект. В некоторых сегментах рынка эти проекты в основном финансируются бизнес-ангелами.
Каков средний портрет современного бизнес-ангела? Как правило, это состоятельный и опытный предприниматель с высшим образованием (иногда с ученой степенью) в возрасте 45-65 лет. Как правило, его профессиональная специализация связана именно с бизнесом, менеджментом и экономикой. Очень редко бизнес-ангелы — это люди с узкоспециализированными прикладными знаниями, не имеющими отношения к управлению капиталом.
Чаще всего бизнес-ангелы работают с проектами в тех сегментах, в которых сами имеют опыт ведения коммерческой или управленческой деятельности. Это позволяет инвесторам напрямую участвовать в развитии финансируемых проектов.
Поэтому многие бизнес-ангелы, взаимодействуя с владельцами финансируемых проектов, сосредотачиваются на прямых инвестициях — тех, которые подразумевают, что у инвестора есть широкий спектр полномочий для управления бизнесом, принятия решений об использовании капитала, вложенного в активы компании.
Историческая справка
Исторически бизнес-ангелы появлялись в США. По-современному их стали называть в конце 1970-х — начале 1980-х, но в то время в американской деловой среде деятельность, которой занимаются бизнес-ангелы, фактически велась более 100 лет. Например, в 1874 году два предпринимателя, Томас Сандерс и Гардинер Грин Хаббард, инвестировали в компанию Александра Белла, одного из изобретателей телефона. Известно, что в аналогичном формате финансовая поддержка оказывалась и другим американским изобретателям и предпринимателям, например, Томасу Эдисону, Генри Форду, Уильяму Хьюлетту и Дэвиду Паккарду.
В национальном и глобальном масштабе инвестиционный рынок, на котором бизнес-ангелы стали играть ведущую роль (до распространения этого понятия такие люди могли называться покровителями или покровителями-инвесторами), начал формироваться во второй половине ХХ века. Во многом благодаря бизнес-ангелам начали внедряться современные информационные технологии. В конце 80-х годов прошлого века размер американского сегмента инвестиционного рынка в формате, соответствующем деятельности бизнес-ангелов, оценивался в 50 миллиардов долларов. Некоторые специалисты считают эту цифру многократно завышенной.
оценить точную сумму инвестиций бизнес-ангелов тогда и сейчас проблематично, поскольку эти инвесторы ведут свой бизнес в основном непублично и не раскрывают финансовые детали сделок. В середине 2010-х годов ежегодные инвестиции бизнес-ангелов в США превышали 20 миллиардов долларов. В этом сегменте бизнеса работает более 290 000 американских инвесторов. Количество предприятий, финансируемых американскими бизнес-ангелами, составляет около 70 000 в год.
Некоторые из крупнейших современных брендов, которые когда-либо получали инвестиции бизнес-ангелов, — это такие компании, как Apple, Body Shop, Amazon, Microsoft, Dell, Intel.
Деятельность бизнес-ангелов в России
В России бизнес-ангелы появились относительно недавно, что, очевидно, связано с молодостью рыночной экономики в Российской Федерации по сравнению с американской (и другими западными экономиками). Поэтому рынок таких инвестиций в России пока невелик. При этом он активно развивается: появляются новые стартапы, новые идеи и чрезвычайно перспективные технологии, которые одновременно требуют финансирования.
Специализированные инвестиционные фонды не всегда готовы вкладывать средства в сырые идеи и технологии, не всегда готовы бизнес-ангелы.
Отметим, что в ряде случаев российские бизнес-ангелы характеризуются даже менее выраженной рекламой, чем деятельность их западных коллег. Инвесторы часто не афишируют, что они занимаются финансовыми инвестициями, в формате, который позволяет им заявить, что они, например, являются бизнес-ангелами, а не частными представителями инвестиционного фонда. Многие российские бизнес-ангелы работают не только в нашей стране, но и за рубежом, успешно инвестируя в инвестиционные стартапы.
В России работают как частные инвесторы, так и различные ассоциации бизнес-ангелов. Рассмотрим подробнее деятельность самых известных из них.
Известные российские бизнес-ангелы — кто они?
В список бизнес-ангелов России, которые входят в число самых известных, можно — по оценке главного СМИ деловой тематики — журнала «Секрет Фирмы» включить таких людей, как:
Александр Румянцев — финансист. Основные проекты, в которые он инвестировал, касаются финансового сектора, экологии, информационных технологий. По мнению экспертов, Румянцев — один из самых открытых бизнес-ангелов, большинство его проектов — публичные. Инвестор действует на основе собственной методики при выборе проектов. В отличие от многих других бизнес-ангелов, у Александра Румянцева есть своя небольшая команда специалистов, которые помогают ему решать различные задачи.
Среди наиболее известных проектов, финансируемых Румянцевым, — Flash.so, Agroinnovations».
Александр Бородич ранее занимал руководящую должность в менеджменте Mail.Ru Group. Эксперты причисляют его к одному из самых активных бизнес-ангелов в России. В то же время деятельность Бородича характеризуется как достаточно закрытая (что, впрочем, не является уникальной особенностью данного типа инвестора). Также работает на зарубежных рынках.
Среди наиболее известных проектов, финансируемых инвестором, — TicketsCloud (обратите внимание, что в него вложилось большое количество других российских инвесторов), GetShopTV.
Бородич основал одно из крупнейших тематических сообществ бизнес-ангелов в России — Венчурный клуб, члены которого имеют возможность вести продуктивную совместную работу в сфере инвестирования.
Борис Жилин живет в Швейцарии, но активно занимается инвестиционным бизнесом в России. Предприниматель — один из тех бизнес-ангелов, которые готовы инвестировать в проект на ранней стадии, на уровне идеи. В то же время, если для растущей компании потребуется финансовая поддержка, Жилин тоже готов участвовать. Средний объем инвестиций бизнес-ангела в свои проекты составляет порядка 100-200 тысяч долларов, то есть речь идет об очень серьезных проектах.
Самые известные стартапы, финансируемые Борисом Жилиным, — это UberChef, Boomstarter, Done».
Богдан Яровой живет в Калининграде. Раньше он был председателем правления Европейского банка, но в последнее время инвестировал в венчурные проекты. Он основал SmartHub, компанию, занимающуюся соинвестированием и оказанием помощи начинающим стартапам. Средняя инвестиция Ярового тоже вполне приличная — 50–70 тысяч долларов.
Среди самых известных бизнес-проектов Богдана Ярового — Lobster, TicketsCloud, AppFollow, WiMark System.
Юлиус Зегельман живет в Калифорнии и предоставляет юридические услуги. Но при этом активно инвестирует в инновационные проекты, не обходя стороной российские стартапы. Основные сегменты, в которых работает бизнес-ангел, — это облачные технологии, финансовые услуги, Интернет вещей, электронная коммерция.
Самые известные проекты Юлии Зегельман — AirCall, AllSet, Rolith.
Олег Чельцов — партнер фонда RunaCapital и частный инвестор, проживающий во Франции. Раньше занимался музыкальным продюсированием.
Основной бизнес Чельцова — на французском рынке стартапов, который эксперты считают одним из самых динамичных в Европе. В общей сложности он вложил средства в более чем 50 компаний.
Основные проекты Чельцова — Doctrine, Giroptic, 90 секунд.
Сергей Солонин — соучредитель одного из крупнейших финансовых брендов России — Qiwi. Он много работал в сфере инвестиций в технологические стартапы, в том числе в качестве бизнес-ангела.
Среди его самых известных проектов, помимо Qiwi, такие компании, как YouDo, Instamart, Arena Marketing».
Игорь Мацанюк — достаточно закрытый инвестор. Известно, что он живет в основном в Литве и активно участвует в развитии местного инновационного рынка.
Среди его основных проектов — компания по производству мобильных игр Game Insight. Он также базируется в Прибалтике. Мацанюк является членом Попечительского совета GenerationS, крупного объединения инвесторов, и, как и многие другие венчурные инвесторы, финансирует проект TicketsCloud.
По мнению многих экспертов, Олег Евсеенков — один из самых активных российских бизнес-ангелов. Интересно, что основной сегмент, в котором он финансирует бизнес, — это промышленные технологии. Во многом это может быть связано с предыдущим опытом Евсеенкова: он занимал высокие должности в Роснано, РАО ЕЭС, правительственных кругах Рязанской области.
Самые известные проекты Евсеенкова — «РоллКон», «Экологические инвестиции».
Эдуард Фияксель, по мнению экспертов, является одним из самых успешных бизнес-ангелов в России. Известно, что его партнерами по крупнейшим сделкам были бренды мирового уровня, такие как Virgin. Основные сегменты, финансируемые Эдуардом Фиякселем, — это телекоммуникации, Интернет вещей и медицинские технологии. Фияксель живет в Нижнем Новгороде и одновременно занимает должность начальника отдела предпринимательских проектов Высшей школы экономики. Под его руководством создается ассоциация бизнес-ангелов «Startup Investments», которая также находится в Нижнем Новгороде.
Отметим, что таких объединений в России довольно много. Среди самых известных:
Это, конечно, не исчерпывающий список таких организаций. И есть основания ожидать появления новых структур, ориентированных на перспективные инновационные сегменты российской экономики.
