Аннуитетная система погашения кредита — наиболее распространенный вариант в России, который сегодня используется для большинства кредитных продуктов. Во многом активное распространение этой системы было ответом банков на установление регуляторных ограничений в отношении введения различных штрафов и комиссий за досрочное погашение своих облигаций должниками. Схема аннуитетных выплат, с одной стороны, компенсирует банкам возможную потерю прибыли от процентов по досрочному погашению ссуд, с другой стороны, досрочная выплата сама по себе делает ее невыгодной для заемщиков, в какой-то степени даже бесполезной с позиции значительной экономии на долге услуга. Кроме того, аннуитетная система погашения кредита считается сама по себе невыгодной для заемщиков, но выгодной для банков, и эта ее особенность серьезно отличает такую схему выплат от дифференцированной системы. Это правда, но только отчасти и не всегда проявляется. Чтобы понять, когда аннуитетный план будет прибыльным, а когда нет, необходимо знать все его характеристики.
Что представляет собой аннуитетная система погашения кредита
Погашение кредита аннуитетными платежами означает равномерное распределение нагрузки на весь период кредита, оно будет разным, но не сильно, может только последний взнос. Фактически, по этой схеме заемщик ежемесячно выплачивает одинаковую сумму в счет погашения долга вместе с процентами. С одной стороны, это очень удобно, к тому же позволяет ставить все платежи на автоматический метод списания запрашиваемой суммы со счета, а при хорошем уровне дохода, его постоянстве и регулярности это все равно, что забыть о кредите. Проблема заключается в структуре каждого платежа.
Несмотря на то, что все выплаты по кредиту по аннуитетной системе равны по сумме, их структура будет разной. При первом платеже будет преобладать начисленная сумма в виде процентов, а основная сумма будет минимальной. По мере увеличения срока использования кредита сумма процентов будет уменьшаться, а сумма основного долга в структуре платежей увеличиваться. Поэтому легко понять, что на первом этапе заемщик вообще не погашает свой долг, а платит проценты по кредиту, тем самым существенно не уменьшая сумму долга, с которой начисляются проценты. По мере использования кредита доходность досрочного погашения кредита также снижается, и как только сумма процентов в платежной структуре окажется очень небольшой по сравнению с основным долгом, доходность будет совсем не большой. В рамках аннуитетного режима досрочное погашение долга фактически только сократит период погашения ссуды, фактически «удалив» из плана выплат последние суммы кредитора и проценты по ним.
важно учесть еще один момент. При прочих равных условиях и соблюдении всего плана выплат переплата по аннуитетному кредиту будет больше, чем по дифференцированному режиму. Если использовать дифференцированную систему, досрочное погашение кредита будет выгодным в любой момент. В этом случае суммы платежей неравны и уменьшаются по мере погашения долга, а в структуре выплат преобладает тело ссуды, а проценты начисляются только на остаток долга.
Аннуитетная система также невыгодна, если кредит сопровождается страховкой с периодическими выплатами. Последние взимаются в соответствии с балансом кредитора и будут уменьшаться очень медленно с увеличением скорости только к концу контракта. Следовательно, общая переплата может быть даже больше, чем при отсутствии страховки.
Преимущества аннуитетной системы платежей для заемщиков
В системе погашения кредита с выплатой аннуитета для заемщика не так много преимуществ, но они все еще существуют, и для многих они могут оказаться значительными.
Поскольку ссуда выдается при условии справедливого распределения финансового бремени, ее могут получить субъекты с более низкой платежеспособностью (размером ежемесячного дохода), чем при дифференцированной платежной системе. Дело в том, что в последнем случае платежеспособность оценивается исходя из максимального взноса по кредиту, хотя со временем он уменьшается. Но при аннуитетной схеме погашения этот фактор не важен, так как все выплаты равны, и если вам нужно снизить нагрузку, вы можете рассмотреть возможность увеличения срока кредита и не требовать увеличения уровня дохода заемщика. Обычно банки требуют на 20-25% меньше дохода от потенциальных клиентов, чем при других аналогичных условиях в случае дифференцированной платежной системы. При определенных обстоятельствах за счет этого фактора возможно увеличение общего объема кредитов.
Второе важное обстоятельство, которое можно считать плюсом, — это равномерность нагрузки. Заемщик далеко не всегда может позволить себе достаточно долгое время на первом этапе, чтобы выплатить серьезную сумму по кредиту, многим выгоднее платить небольшими равными суммами на постоянной основе.
Наконец, третий фактор — увеличив процентные платежи по кредиту, вы можете увеличить размер налогового вычета, если речь идет о ипотечных кредитах, серьезно компенсируя свои потери. Но здесь важно все тщательно просчитать, и все же аннуитетная система не всегда будет превосходить дифференцированную по размерам пособий.
Если мы рассмотрим эти две системы вместе, очевидно, что аннуитетная система менее прибыльна для заемщиков, чем дифференцированная система погашения ссуд. С другой стороны, у покупателя редко есть выбор, и ему приходится принимать предложенный вариант или искать другое предложение. Более точные и конкретные выгоды всегда нужно рассчитывать заранее и только потом, исходя из заданных параметров, выбирать для себя лучший кредитный продукт. В то же время современная банковская практика такова, что в большинстве случаев предлагаются аннуитетные ссуды, а переход к многоуровневым платежам можно рассматривать, и даже в этом случае, определенно не как меру реструктуризации долга.
